在一個魔法巫師與女巫存在的時空，獨自背負守護人類世界安危的勇敢屠龍騎士葛瑞戈里（傑夫布里吉 飾演），在幾個世紀之前，隻手將史上最邪惡、擁有超強大魔法的女巫瑪爾金（茱莉安摩爾 飾演）成功關進地牢之中，暫時解除了人類的危機。

但幾個世紀下來，一直在尋找預言中「排行第七的父親所生下的第七個兒子」的屠龍傳人的葛瑞戈里卻遲遲找不到預言中的人選。而瑪爾金儘管被關在地牢之中，她的黑魔法卻隨著時間越形增強，並且成功號召了各種邪惡恐怖怪物前來支援，解開束縛她的魔法、讓她重獲自由。

就在瑪爾金發誓要對全人類展開恐怖復仇計畫之際，葛瑞戈里也如願找到了傳說中的第七傳人－湯姆華德（班巴恩斯 飾演），這對屠龍師徒必須把握剩下不多的時間，找到能夠完全毀滅瑪爾金黑暗力量的魔法。