父親許世昌是業餘樂家，擅長二胡，母親李倩雲曾在廣州唱粵曲，許冠傑畢業於香港大學心理學系。在1972年12月30日與交往五年的美菲混血兒女友Rebecca Fleming 在美國加州聖地亞哥市的教堂結婚。婚後育有二子。 在1970年代前，香港人大多將粵語流行曲視為低俗，以西方英文歌和主要來自台灣的國語歌曲為主流，但許冠傑不避通俗，他以廣東話唱出多首反映社會現況、諷刺時弊的歌曲，作品題材廣泛並大受歡迎，此後粵語流行曲在香港樂壇逐漸流行，他開創了粵語流行曲的風潮，所以在香港被稱為「香港樂壇天王巨星」、「香港流行音樂祖師」，1992年他在《許冠傑光榮引退匯郡星》更被譚詠麟封為「歌神」。 而除了歌唱外，1974年許冠傑與兩位哥哥許冠文、許冠英創建許氏兄弟影業公司，拍攝過許多賣座電影，他們被合稱為「許氏三兄弟」。